Contrato de compraventa de acciones con Eris LLC

Medellín, Colombia – 8 de septiembre de 2023 - Mineros S.A. se complace en anunciar que sus filiales Mineros Chile Rentista de Capitales Mobiliarios Limitada y Mineros Argentina Holding B.V. (los "Vendedores") han firmado un contrato de compraventa de acciones (el "Contrato") con Eris LLC (el "Comprador") con fecha 7 de septiembre de 2023 para vender la totalidad de las acciones en circulación del capital social de la filial de Mineros, Minas Argentinas S.A. ("MASA"), titular del 100% de participación en el Proyecto Gualcamayo, donde se encuentra la Mina Gualcamayo y el Proyecto Carbonatos Profundos de la Compañía (la "Transacción").

La venta se lleva a cabo en su estado actual, es decir, sin garantías por parte de los Vendedores y, de conformidad con el Contrato, el Comprador adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de MASA a cambio de: (i) 4 millones de dólares estadounidenses que fueron adelantados por el Comprador para financiar las operaciones en curso de MASA y para garantizar la exclusividad durante las negociaciones del Contrato, (ii) la asunción por parte del Comprador de todas y cada una de las obligaciones de MASA existentes en la fecha de ejecución del Contrato, y (iii) el acuerdo por parte del Comprador de realizar el pago contingente de 30 millones de dólares estadounidenses que se adeudaría a Pan American Silver Corp. en caso de que el Proyecto Carbonatos Profundos inicie eventualmente producción, que de otro modo sería adeudado por Mineros.

Además, el Comprador ha acordado proporcionar una línea de crédito a MASA por valor de hasta 10 millones de dólares estadounidenses, de los cuales 2 millones han sido adelantados a MASA antes de la firma del Contrato; los 8 millones restantes serán adelantados por el Comprador al cierre de la Transacción para garantizar que MASA esté debidamente capitalizada. Al cierre de la Transacción, los Vendedores pagarán 6,5 millones de USD al Comprador para cubrir determinadas obligaciones pendientes de MASA existentes en la fecha de ejecución del Contrato.

Los vendedores y sus filiales son titulares de ciertos préstamos intercompañía con MASA, que se capitalizarán y liquidarán antes del cierre de la Transacción.

La transacción está sujeta a determinadas condiciones precedentes, entre las que se incluyen la negociación y ejecución de un contrato de servicios transicionales.

Andrés Restrepo, Presidente de Mineros S.A.: "La venta de la propiedad de Gualcamayo está en línea con nuestra estrategia de gestionar activamente nuestra cartera y centrar los esfuerzos de la dirección en activos de alto margen, larga vida útil y menor costo. Nos complace vender la propiedad de Gualcamayo a Eris LLC, ya que tenemos plena confianza en que aprovecharán su experiencia y conocimientos adquiridos en sus inversiones locales para maximizar y mejorar el futuro del Proyecto de Carbonatos Profundos. Queremos agradecer a nuestros empleados locales su compromiso, profesionalismo y contribución al éxito de Mineros en los últimos años."

Gualcamayo Descripción de la propiedad

El Proyecto Gualcamayo está situado en el centro-oeste de Argentina, en la parte norte de la Provincia de San Juan y extendiéndose hasta la Provincia de La Rioja, en él se encuentra la mina en explotación conocida como Mina Gualcamayo y el proyecto sin desarrollar conocido como Proyecto Carbonatos Profundos.

El cierre de la transacción está previsto para el 21 de septiembre de 2023.

Cambio de proyecciones

Las proyecciones de producción de Mineros en la Propiedad Gualcamayo para 2023 era de entre 55,000 y 63,000 oz. Al cierre de la Transacción, se espera que la producción sea de entre 31,000 y 33,000 oz. Como resultado, Mineros está revisando sus proyecciones generales de producción y costos para 2023 y tiene como objetivo proporcionar un dato actualizado simultáneamente con el anuncio del cierre de la Transacción.